Hırslı bir doktor olan Raymond, İngiltere’de bir psikiyatri kliğine atanır ve orada bir deliyle karşılaşır. Büyük bir dostlukla bağlandığı ve aslında kendine benzettiği bu adamın çekiciliğine kapılır ve onunla birlikte klinikten kaçmaya karar verir. Moravagine, ona korkunç hikayesini anlatır ve birlikte kaçarlar. Moravagine yolda bir çocuğu öldürür. Kılık eğiştiren iki arkadaş, Macar Kraliyet ailesinin son ferdi olduğunu iddia eden Moravagine’nin büyük mirasını geri almak üzere İsviçre’ye giderler, ardından Berlin’e geçerler. Çok sayıda kadını öldürdükten sonra devrimcilerin de kellesini aldıkları Moskova’ya kaçmak zorunda kalırlar. Tam zafere ulaşacakları sırada, Masha adlı kadının ihanetine uğrarlar. İngiltere’ye dönerler ve Amerika’ya gitmek üzere gemiye binerler. İki dostun maceraları dünyanın çeşitli ülkelerinde devam eder.